At give deltagerne en grundig indføring i praktisk optimering inden for finansiering (portefølje- og risikostyring). Deltagerne bliver i stand til at identificere problemstillinger der med fordel kan angribes med optimeringsmetoder, til at afklare de indgående forhold angående udbytte og risici, og til at opstille, løse og dokumentere store, praktiske problemer. De lærer de seneste udviklinger inden for feltet, både hvad angår finansielle instrumenter (obligationer, aktier og index fonde), og modeller (f.eks. immunisering, dedikering, Markowitz, scenariebaserede modeller), samt hvordan alt dette i praksis integreres. En studerende, der fuldt ud har opfyldt kursets mål, vil kunne:

• Forklare og beregne hvordan simple finansielle instrumenter (obligationer, aktier, optioner) er skruet sammen.
• klassificere finansielle risici for en given problemstilling.
• modellere udbytte og risici ved et porteføljevalgsproblem.
• modellere og løse immunisering og dedikeringsmodeller i obligations porteføljestyring.
• løse praktiske porteføljevalgsproblemer med begrænsninger, som ikke kan håndteres på andet vis end ved at bruge optimering.
• modellere Value at Risk og Conditional Value at Risk.
• opstille og løse praktiske asset allokeringsmodeller og foretage backtest for at sammenligne diverse strategier med hinanden
• arbejde med modeller i et algebraisk modelleringssprog (GAMS).

Introduktion til finansielle markeder og instrumenter, modellering i GAMS, klassifikation af risici og deres modellering (tracking, Value at Risk, Conditional Value at Risk), klassiske begreber (duration, convexity) og modeller for "fixed-income"- og aktieporteføljer (immunization, dedication, Markowitz), rente- og aktiemodeller, scenarie-baseret modellering, stokastisk programmering. "Practical Financial Optimization: Decision Making for Financial Engineers", Stavros A. Zenios. Studerende uden finansiel baggrund opfordres til at læse "Options, Futures, and Other Derivatives", Fifth Edition, John C. Hull 05. maj, 2020