Kurset giver en grundlæggende indføring i økonometriske (statistiske) metoder til analyser af energi- og miljørelaterede data ud fra et økonomisk perspektiv. Efter kurset vil deltagerne kunne anvende metoderne i praksis og være i stand til kritisk at kunne vurdere eksisterende empiriske analyser. Konkrete dataanalyser vedrører eksempelvis estimation af udbuds- og efterspørgselsrelationer og af dynamiske effekter på energiforbrug af skatteændringer. Der lægges vægt på både hands-on anvendelse af metoderne på konkrete datasæt, samt på opbygningen af en fundamental forståelse for brugen og valget af de forskellige metoder. Dataeksemplerne i undervisningen er primært energi- og miljørelaterede, men metoderne er generelle og anvendes i en lang række andre sammenhænge i og uden for økonomien. En studerende, der fuldt ud har opfyldt kursets mål, vil kunne:

• Udføre estimation og modelkontrol for de anvendte statistiske modeller.
• Fortolke estimationsresultater i en energi- og miljøøkonomisk sammenhæng.
• Vurdere hvilke statistiske modeller der kan anvendes på problemer inden for energiøkonomi.
• Anvende det valgte software (bl.a. R) til konkrete dataanalyser og fortolke output herfra.
• Beregne og fortolke multiplikator-eksperimenter i dynamiske modeller.
• Kritisk vurdere eksisterende økonometriske analyser i den energi- og miljøøkonomiske litteratur.
• Kritisk vurdere og argumentere for de statistiske modelantagelserne i lyset af et givet datasæt.
• Redegøre for grundlæggende begreber, herunder statistisk model, (lokal) Data-Genererende Proces, Maximum-Likelihood Estimation, modelkontrol, eksogenitet, identifikation.
• Vurdere egenskaber såsom size og power i forbindelse med hypoteseprøvning i konkrete anvendelser og anvende simulationsbaserede værtøjer hertil.

Der vil blive undervist i nogle de mest anvendte økonometriske modeller fra simpel og multipel regression med tværsnitsdata til dynamiske enkeltlignings og systemmodeller (ADL, VAR) med tidsrækkedata. Vi vil bl.a. benytte programmet R til de konkrete dataanalyser. Kurset giver også en introduktion til udvalgte emner som eksempelvis ikke-stationaritet (ko-integration), automatisk model selektion, indicator saturation, simple regimeskiftmodeller og GARCH modeller til energiprisanalyser. Econometric Modeling - A likelihood approach. David Hendry and Bent Nielsen (2007). Princeton.
Supplerende undervisningsnoter
Uddrag af andre lærebøger og tidsskriftsartikler Kurset er overvejende metodologisk og matematisk orienterede studerende vil have en fordel. Uden de anbefalede forudsætninger kan kurset forekomme relativt krævende. 01. maj, 2018