At introducere de forskellige aktører i de finansielle markeder og at beskrive og analysere de finansielle produkter, som de udbyder. Deltagerne får en bred og grundig indføring i forskellige typer af finansielle produkter. Deltagerne bliver i stand til at forstå mekanismen bag de forskellige produkter, deres anvendelse i finansielle markeder, deres prisfastsættelse og de risici forbundet med deres anvendelse, herunder særligt hvilken rolle bestemte typer af finansielle produkter har spillet i tidligere finansielle kriser. En studerende, der fuldt ud har opfyldt kursets mål, vil kunne:

• Redegøre for de finansielle markeders struktur og deres rolle i økonomien.
• Opstille cashflows og risikonøgletal ud fra obligationsdata.
• Anvende i konkrete eksempler finansielle koncepter såsom shorting, leveraging, hedging og spekulation.
• Anvende Futures, Forwards og Optioner til hedging- eller spekulationstrategier.
• Analysere ETFer og CFDer for deres anvendelighed og risici.
• Fortolke de enkelte hændelser og deres betydning for tilblivelsen af den finansielle krise 2006-2008.
• Vurdere den rolle CMOer/CDOer/CLOer samt CDSer spillede i den finansielle krise 2006-2008.
• Anvend finansielle data i en realistisk case til at bygge investeringsstrategier ved henvendelse af koncepter såsom contango og backwardation.

Finansielle markeder, obligationer, aktier, futures, forwards, optioner, ETFer, CFDer, CMOer, CDOer, CLOer, CDSer, finansielle kriser, prisfastsættelse af finansielle derivater, shorting, leveraging, hedging og spekulation.

Software:
Excel bruges til øvelser og det afsluttende projekt. J. Hull: Options, Futures and Other Derivatives 22. april, 2021