At introducere de forskellige aktører i det finansielle marked og at beskrive og analysere de finansielle produkter, som de udbyder. Deltagerne får en bred og grundig indføring i forskellige typer af finansielle produkter. Deltagerne bliver i stand til at forstå mekanismen bag de forskellige produkter samt hvorledes de kan prisfastsættes (både teoretiske priser samt priser fundet ved hjælp af specialiseret software). En studerende, der fuldt ud har opfyldt kursets mål, vil kunne:

• Redegøre for det finansielle markeds struktur og dets rolle i økonomien.
• Beskrive og analysere obligationer og aktier og de tilhørende nøgletal.
• Værdiansætte både simple og mere komplekse finansielle derivater.
• Beregne teoretiske priser for rente- og kreditderivater og redegøre for deres anvendelse som risikostyringsinstrumenter.
• Beregne teoretiske priser for rente optioner, herunder swaptioner og capsfloors.
• Beskrive og analysere multiple rentestrukturer og årsagen til den finansielle krise
• Beskrive og analysere modpartsrisiko.
• Beskrive og analysere CVA.

Det finansielle marked, rentestrukturteori, forward kontrakter,optioner, obligationsanalyse, futures, swaps, eksotiske optioner,renteoptioner, kredit afledte produkter, råvareprodukter,
energimarkedet og konvertible obligationer.

Software:

VBA/Excel, samt en gratis tidsbegrænset licens af FinE (www.fineanalytics.com). J. Hull: Options, Futures and Other Derivatives, Pearson, 2012 01. maj, 2018