English | Log ind

42105 Finansielle produkter

2017/2018

Det anbefales at de studerende har gennemført kurset 42104 "Introduktion til financial engineering", eller et tilsvarende kursus.
Kursusinformation
Financial Products
Engelsk
5
Kandidat
Kurset udbydes under tompladsordningen
F3A (tirs 8-12)
Campus Lyngby
Forelæsninger, øvelser og projektarbejde samt online materieale.
13-uger
Mundtlig eksamen og bedømmelse af rapport(er)
Der vil være en mundtlig præsentation og der vil også være aflvering af en skriftlig opgave. Til sidst en mindre mundtlig eksamen.
Skriftlige hjælpemidler er tilladt
7-trins skala , intern bedømmelse
LISTE OVER EMNER: Følgende instrumenter vil indgå i kurset: Obligationer, forwards, futures, swaps (IR, OIS, Tenor Basis swaps), aktie-optioner (herunder smiles), kreditderivater og rente-derivater). Derudover vil estimering af rentekurven (ved hjælp af swaps osv.) Multiple rentestrukturer vil også blive behandlet. Vi vil kort introducere CVA / DVA i forbindelse med prissætning af rentederivater (swaps). Avancerede rentestruktur modeller til prissætning af rentederivater vil også blive diskuteret, med fokus på en-faktor modeller.
Introduktion til financial engineering
Minimum 20 Maksimum: 100
Claus Madsen , Lyngby Campus, Bygning 424, Tlf. (+45) 4525 4809 , cmads@dtu.dk
Kourosh Marjani Rasmussen , Lyngby Campus, Bygning 424, Tlf. (+45) 4525 4808 , kmra@dtu.dk

42 DTU Management Engineering
01 Institut for Matematik og Computer Science
I studieplanlæggeren
Overordnede kursusmål
At introducere de forskellige aktører i det finansielle marked og at beskrive og analysere de finansielle produkter, som de udbyder. Deltagerne får en bred og grundig indføring i forskellige typer af finansielle produkter. Deltagerne bliver i stand til at forstå mekanismen bag de forskellige produkter samt hvorledes de kan prisfastsættes (både teoretiske priser samt priser fundet ved hjælp af specialiseret software).
Læringsmål
En studerende, der fuldt ud har opfyldt kursets mål, vil kunne:
  • Redegøre for det finansielle markeds struktur og dets rolle i økonomien.
  • Analysere obligationer og aktier og de tilhørende nøgletal.
  • Værdiansætte både simple og mere komplekse finansielle derivater.
  • Beregne teoretiske priser for rente- og kreditderivater og redegøre for deres anvendelse som risikostyringsinstrumenter.
  • Beregne teoretiske priser for rente optioner, herunder swaptioner og capsfloors.
  • Forstå multiple rentestrukturer og årsagen til den finansielle krise
  • Beskrive og analysere modpartsrisiko.
  • Forstå CVA.
Kursusindhold
Det finansielle marked, rentestrukturteori, forward kontrakter,optioner, obligationsanalyse, futures, swaps, eksotiske optioner,renteoptioner, kredit afledte produkter, råvareprodukter,
energimarkedet og konvertible obligationer.

Software:

VBA/Excel, samt en gratis tidsbegrænset licens af FinE (www.fineanalytics.com).
Litteraturhenvisninger
J. Hull: Options, Futures and Other Derivatives, Pearson, 2012
Sidst opdateret
04. maj, 2017