Det er en ønskelig forudsætning for kurset, at de
studerende har gennemført kurset 42104 "Introduktion til
financial engineering", eller et tilsvarende kursus.
At introducere de forskellige aktører i det finansielle marked og
at beskrive og analysere de finansielle produkter, som de udbyder.
Deltagerne får en bred og grundig indføring i forskellige
typer af finansielle produkter, både mere gængse instrumenter men
også mere komplekse (eksotiske) produkter. Deltagerne bliver i
stand til at forstå mekanismen bag de forskellige produkter samt
hvorledes de kan prisfastsættes (både teoretiske priser samt priser
fundet ved hjælp af specialiseret software).
Læringsmål:
En studerende, der fuldt ud har opfyldt kursets mål, vil kunne:
Redegøre for det finansielle markeds struktur og dets rolle i
økonomien.
Analysere obligationer og aktier og de tilhørende
nøgletal.
Værdiansætte både simple og mere komplekse finansielle
derivater.
Beregne teoretiske priser for rente- og kreditderivater og
redegøre for deres anvendelse som risikostyringsinstrumenter.
Beregne teoretiske priser for konvertible obligationer og
redegøre for deres rolle i realkreditmarkedet.
Analysere energimarkedet og dets relation til det finansielle
marked.
Beskrive og analysere råvareprodukter.
Bruge special-software i forbindelse med prisfastsættelse af
finansielle produkter
Kursusindhold:
Det finansielle marked, rentestrukturteori, forward
kontrakter,optioner, obligationsanalyse, futures, swaps, eksotiske
optioner,renteoptioner, kredit afledte produkter, råvareprodukter,
energimarkedet og konvertible obligationer.
Software:
VBA/Excel, samt en gratis tidsbegrænset licens af FinE
(www.fineanalytics.com).
Litteraturhenvisninger:
J. Hull: Options, Futures and Other Derivatives, Pearson,
2012
